《今早肃杀的讨论》 今早看到暴跌，各个社区都很紧张肃杀。 傻哥也对市场做了很粗的讨论： 1、谈周期： 在加密内在创新停滞后，既山寨周期被打破后，四年大周期也被打破了 现在是跟着宏观走，更着美股走 行业内在驱动因素占比较小了 2、谈eth的失败： 这轮的一个意外就是eth的基本面崩盘了 eth是截至目前位置，btc之后，唯一通过美国现货etf的 从外界角度看，是加密世界唯二的标的 困难的地方，在于eth的基金会也好、项目方也好、庄家也好，都不作为了 eth在过去几个月已经是表现最硬的公链，表现最硬的山寨之一 其背后是加密世界牺牲效率，通过严格去中心化保障不可篡改性 在这个基础上，通过layer2的补丁拓展 eth的失败，也基本宣判加密世界去中心化协作平台的失败 去中心化只对btc这样的加密黄金定位有价值 基本可以说，去中心化除了发行资产和配套交易，去中心化不适合做应用 3、谈应用层的失败： 22年以前，大家觉得应用层做不起来是因为基础设施不成熟，3难问题没解决 现在三难问题通过layer2、zkp逐渐解决了 但应用层还做不出来，逻辑上，几乎可以说明，加密世界的应用都是空想 去中心化、或者区块链技术，只是web2技术的一个补充，很难独立成为应用 现在看起来，eth上除了配套交易以外的应用全部失败了 好像失败率是100%，全死 无论游戏呀、社交呀，AI呀，各种toB的 都失败了 17年的时候，行业里普遍认为，各类型应用都会被区块链技术重做一遍 25年，很多人已经知道了，根本做不出来 整个加密世界现在看来就2个东西，btc这样最大且唯一的价值存储 另外就是盘 是全世界相对公平、相对有活力的发盘和玩盘的地方 4、谈核心的三个动作： 这一轮，正确的正ev的事情核心就三件事 死屯btc +空山寨+玩盘 其他的，基本上应该都是多余动作 巴菲特在美股中玩，十分反对做空 因为美股的beta在巴菲特的一生中，是无可动摇的正ev 今天的山寨，几十亿的，内在价值几乎为0 因此应该对做空宽容一点 5、最后补充说下，大家不要太悲观 即便是像22年那样的熊市再来一次，eth难以再腰斩了 关税战被price in了，后面的宏观货币政策在逐渐变好 投资之道，还是要在所有人悲观的基础上，乐观一点。