本月早些时候，司法部解散了其国家加密货币执法小组，并表示将不再追求副检察长托德·布兰奇所描述的“通过起诉进行监管”。
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'通过起诉进行监管'
叙述
美国司法部“将不再追求诉讼或执法行动，这些行动会在数字资产上叠加监管框架”，以取代监管机构为监督该行业而制定自己的框架，副检察长托德·布兰奇于4月7日签署的一份4页备忘录表示。换句话说，司法部将不再追求“通过起诉进行监管”，备忘录中提到。
重要性
司法部的备忘录引发了人们的担忧，这可能意味着加密行业的犯罪活动将不会被起诉，或者至少不会像过去几年那样被重罚——这既是通过解散国家加密货币执法小组（NCET），也是通过转变该实体的优先事项。
分析
在实际层面上，备忘录本身是内部指导，但可能不是具有约束力的文件。多位律师告诉CoinDesk，他们解读该指导表明，司法部仍会提起涉及加密的欺诈或其他刑事案件，但会尽量避免任何需要司法部自己判断数字资产是证券还是商品的案件。
“欺诈仍然是欺诈，”Pallas Partners LLP的合伙人、曾任纽约南区美国检察官办公室检察官的乔什·纳夫塔利斯表示。“这份备忘录似乎并没有说司法部不会起诉加密领域的欺诈。”
尽管如此，备忘录引发了知名民主党人的警觉，他们质疑司法部是否暗示将放任犯罪行为的发生。参议员伊丽莎白·沃伦、玛齐·希罗诺、理查德·德宾、谢尔顿·怀特豪斯、克里斯托弗·库恩斯和理查德·布卢门撒尔写信给布兰奇，称他“决定对加密货币洗钱者放行”和关闭NCET是“严重错误，将助长制裁规避、毒品贩运、诈骗和儿童性剥削。”
“具体而言，司法部将不再针对虚拟货币交易所、混合和洗钱服务以及离线钱包的最终用户或无意违反法规的行为——除非调查与以下段落中阐明的优先事项一致，”司法部备忘录中提到，参议员的信中引用了这一段落。
纽约州检察长莱蒂西亚·詹姆斯在同一周写了一封公开信给参议院领导，要求他们推进立法以应对加密货币风险。她没有具体提到布兰奇的备忘录，但详细说明了通过立法更好地监管该行业的可能方法。
Pryor Cashman的合伙人、曾任纽约南区美国检察官办公室检察官的凯瑟琳·瑞利告诉CoinDesk，如果这一指导生效，司法部近年来提起的大多数重大加密案件将不会受到影响。
2020年的BitMEX案件中，司法部和商品期货交易委员会对该平台提起了未注册交易和其他指控，她表示，这“可能最接近于在此指导下可能不会提起的案件”。
特朗普在3月底赦免了BitMEX的创始人和一名高级员工，距离司法部备忘录发布仅两周。
“我认为很明显，司法部希望限制其在监管加密行业中的角色……超越其在其他犯罪、欺诈、毒品贩运收益洗钱等方面的角色，试图从整体上为加密行业带来秩序和公平的角色中退后一步，”瑞利说。
“这‘可能也是BitMEX赦免背后的意图’，”她说。
纳夫塔利斯表示，即使在备忘录下，司法部仍将继续追究毒品、恐怖主义或其他非法融资的指控。
“我认为，对行业的主要信息是，在合法使用加密的情况下，他们不会通过刑事执法来设定护栏，”他说。“这要由国会来做。”
备忘录的一部分告诉检察官，不要对银行保密法违规、未注册证券发行违规、未注册经纪交易商违规或其他商品交易法注册违规提起指控，“除非有证据表明被告知道相关的许可或注册要求，并故意违反了该要求。”
南方卫理公会大学德德曼法学院的副教授卡拉·雷耶斯告诉CoinDesk，这可能是指最近一些开发者在认为自己没有根据现有指导进行无牌货币传输活动的情况下构建工具，但仍可能被指控。
“绝大多数刑事法规要求某种程度的知识来定义你的意图，以及在你实施时知道自己正在犯罪，”她说。“你越远离这一点，指控就越轻，但越是故意和有意的，指控就越重。”
备忘录似乎明确希望避免任何暗示，即联邦检察官会解释证券或商品法如何适用于数字资产。
“在以下情况下，检察官不应对1933年证券法、1934年证券交易法、商品交易法或根据这些法案颁布的法规提起指控：（a）该指控将要求司法部诉讼数字资产是否为‘证券’或‘商品’，以及（b）有适当的替代刑事指控可用，例如邮寄或电信欺诈，”备忘录中提到。
加密行业对前SEC主席加里·根斯勒的一个流行批评是，他是在“通过执法进行监管”，而不是专注于为行业制定指导，以便了解什么是可接受的，什么不是。纳夫塔利斯表示，布兰奇似乎在备忘录中提到了类似的批评，即SEC或司法部的个别执法决定不应定义行业的护栏。
Buchalter的股东史蒂夫·西格尔表示，司法部过去的一些案件会指控交易场所未能监管自己的客户。现在备忘录似乎暗示，如果一家加密交易所的高管运营着一个干净的平台，而客户在洗钱来自犯罪活动的资金，这些高管将不会被指控。这与例如FTX的情况形成对比，FTX的高管被指控并被定罪（或认罪）欺诈指控。
“当然，我们在过去几年看到的许多大型加密案件都是纯粹的投资者欺诈，比如FTX。而这份备忘录中一个更有趣的地方是，它谈到了加密投资者，并真正优先考虑那些加密投资者受到侵害的案件，”瑞利说。“所以我认为我们不应该得出结论，认为这份备忘录意味着我们在加密领域会看到更少的案件，或者加密公司可以松一口气，认为司法部在未来几年将不再介入。”
她表示，司法部未来的案件在具体指控方面可能会有所不同，但“现在说每个人都可以假设司法部不再参与加密业务还为时尚早。”
与CoinDesk交谈的许多律师一致认为，备忘录本身并没有澄清可能在刑事案件中出现的所有不同问题，也不是一份终极文件。
雷耶斯表示，备忘录宣布了检察官的自由裁量权，但它本身并不是法律，并补充说，它可能会指导内部决策，决定哪些案件最应重点追究，以及指导这些起诉的策略。
西格尔表示，关于这份备忘录如何与特朗普关于战略比特币储备的行政命令相结合的许多细节仍需阐明。备忘录中关于受害者赔偿和如何处理被扣押资金的部分并没有解释司法部可能如何处理被扣押资金转交给破产财产的情况，例如FTX或其他类似场景中发生的情况。
“我认为我们真的需要看看事情如何发展，因为我确实认为，这份指导给检察官留下了很多空间来提起这些被视为更具监管性质的违规案件，”瑞利说。“所以即使这是意图，我认为关键在于我们未来看到的案件的细节。”
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本周
星期一
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其他地方：
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- (财富) 财富杂志采访并介绍了美国总统唐纳德·特朗普的数字资产顾问委员会执行董事博·海因斯（Bo Hines）。
- (CNBC) CNBC报道，美国进口商因关税导致需求下降，正面临更多“取消航行”的情况。
- (The Verge) ICERAID声称是一个基于Solana的协议，用户可以众包“犯罪非法移民活动”的图像以换取代币，但据《The Verge》报道，它似乎与移民和海关执法局（ICE）没有任何联系。
- (NPR) 国土安全部正在撤销多名移民的假释，要求他们自我驱逐出美国。美国公民（在美国出生）也收到了这些电子邮件。
- (纽约时报) 代理国税局局长加里·沙普利（Gary Shapley）在上任仅三天后被替换，财政部长斯科特·贝森特（Scott Bessent）据报道向总统唐纳德·特朗普抱怨，称他没有被咨询沙普利的晋升，而这一晋升是由埃隆·马斯克推动的。
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