关键要点
DeFAI为DeFi解决复杂的操作以及投资者对市场风险预测不足等问题，DeFAI也被看成是更加智能化的抽象层。DeFAI 有望推动DeFi迈向智能化的新阶段，为机构和个人用户开辟新的机会。DeFAI目前还处于早期试验阶段，本报告主要从简化操作类、市场分析类、基础设施类以及投资组合管理类这四大类中分析当前DeFAI的主要15个代表项目。
简化操作类中，代表项目有Griffain、Hey Anon、Orbit、neur以及Slate。GriffAIn对用户操作进行了简化，为DeFi提供了全新的解决方案，满足用户综合的投资需求；Hey Anon的核心功能包括Automate框架和Gemma智能体，Hey Anon已获得DWF Labs 2,000 万美元的AI代理基金支持；Orbit允许用户与不同链上的多种协议进行交互，用户只需一个简单的提示需求，AI代理即可完成所有操作；neur的主要特点是开源全栈应用程序，同时集成了LLM模型；Slate主要解决高级交易者的交易需求，通过AI分析 Telegram、Discord、X 和链上讯息，实现精准快速的交易。Slate目前还未发币，产品处于申请注册试用阶段。
市场分析类中，代表项目有Aixbt、VaderAI以及Acolyt。Aixbt是最具影响力的分析型 AI代理之一，在智能投研领域具有广泛应用，其他功能还有待进一步观察；VaderAI规划内的应用含自主对冲基金、基于代理的网红代理机构、链上套利操作等，当前已经落地的应用是链上的数据分析；Acolyt当前还是处于早期阶段。产品规划上，主要围绕自动社交、终端服务以及API访问，Acolyt当前主要功能是提供更加精准的市场分析。
基础设施类中，代表项目有SwarmNode.ai、Mode和Brahma。SwarmNode可帮助开发人员，无需服务器就能在云端部署AI 代理。它的目标是成为AI 代理的一站式商店，平台中的每个代理都能够独立工作，并与其他代理协作。SwarmNode已加入NVIDIA Inception计划，将获得更多的技术和资源；Mode是从专注于 Defi 赛道的模块化 Layer2 转型为DeFAI的项目，它主要从接口层、数据层和基础层进行创新；Brahma主要是帮助AI代理从分析过渡到执行，包括交易、跨链等DeFi操作。Brahma获得了顶级VC的投资，包括Framework Ventures、Lightspeed Venture Partners以及The Lao等，目前代币还未发行。
投资组合管理类，代表项目有Flork、The Hive、Whispers以及Cleopetra。Flork主要为DeFi提供的功能有情绪追踪器、社交内容分析、代币追踪、LP分析等。它结合了质押、NFT、Memecoin等玩法于一体，是Solana生态关注度较高的项目之一；The Hive是solana黑客松第一名获奖项目，它主要解决的是DeFi 操作的自动化难题，它核心功能包括市场情绪分析、优化策略以及风险管理模型等；Whispers是一种开源协议，它允许开发人员构建、编排和嵌入 AI 代理。项目上线时间为2025年1月，但产品更新非常快速，一周之内就升级至whisp v.2版本，Whispers获得了Solana基金会的支持；Cleopetra也是Solana黑客松获奖项目之一，项目上线时间为2024年12月，它的核心功能是通过AI代理管理Solana DEX 上的 LPing。Cleopetra目前代币还未发行，产品处于目前处于Beta 阶段，仅对少数测试人员开放。Cleopetra社区的支持度非常高，也得到了Solana联合创始人toly的关注。
当前的DeFAI项目大部分还是处于早期探索阶段，在解决实际问题上还需要进一步发展，在用户体验上还需要进一步优化。但DeFAI提出DeFi与AI结合，改善DeFi的叙事可能是一个新起点。本报告认为，未来DeFAI会出现由AI主导的更加智能经济模型；更多的代理会直接把意图转化为行动；模块化协作或是新趋势；赛道细分和专业化的应用会成为价值洼地。
一.AI赛道新方向DeFAI
1.DeFAI主要解决什么问题？
近期，市场情绪表现消极，AI赛道在经历了短期的过度炒作后，市场逐渐回归理性，关注焦点也从虚转向实。投资者开始关注能够解决实际问题的AI项目，而DeFAI正是这一趋势中的重要分支。当前，DeFAI已初露雏形，成为AI赛道中的观察方向之一。DeFAI是DeFi与AI的结合体，DeFAI主要通过 AI 提升 DeFi 的智能化和高效性。DeFAI为DeFi提出了新的解决方案，主要解决DeFi复杂的操作以及投资者对市场风险预测不足等问题。DeFAI 有望推动DeFi迈向智能化的新阶段，为机构和个人用户开辟新的机会。目前，DeFAI 核心应用包括智能投资、自动化交易、去信任借贷和安全风控等。
2.DeFAI更智能化的抽象层？
DeFAI所提出以意图为核心，简化用户的DeFi的操作和链抽象类似。但DeFAI又在原有的链抽象基础上进行了升级，链抽象主要聚焦于消除用户对底层公链的感知，使跨链交互以及互操作协议更加更流畅、高效。而DeFAI通过 AI 代理与意图驱动结合，用户无需手动选择最优链上路径，而是由 AI 自动识别最优交易执行方案。基于DeFAI的产品，用户可直接通过智能合约或自然语言指令，实现最优跨链资产管理和交易执行。 DeFAI有望帮助用户进入真正的“无缝金融”时代。
因此，DeFAI也被看成是更加智能化的抽象层。据Coingeck数据显示，目前DeFAI板块项目82个，主要集中在Solana链和Base链。从项目解决问题的实际情况看，大部分DeFAI还处于早期探索阶段，下文我们将重点分析当前阶段的15个代表项目。
二.DeFAI重点项目
1.简化操作类
1.1 Griffain
Griffain对用户操作进行了简化，为DeFi提供全面的解决方案，含创建代币/NFT、套利交易、巨鲸追踪、流动性挖矿等，满足用户综合的投资需求。交易方式上，它支持以自然语言实现代币之间兑换；服务功能上，它支持用户定制化的服务，并能帮助用户精准抓取巨鲸动向等。Griffain的DEV@tonyplasencia3是Solana的核心开发者之一，Solana联合创始人toly把Griffain看成是Solana 的第一个链上ChatGPT。此外，Griffain也得到了Solana官方的认可。
Griffain应用已在移动端上线，但可实现的功能和Web端类似，也是一些较为基础的服务功能。近期，Griffain推出了Agent Studio，集成Cookie DAO的数据，可邮件接收最新的市场数据。目前，Griffain用户都以邀请的方式参与，实际可运行的方式主要分早期访问证用户和Griffain 通行证。早期访问证于2024年11月23日发布，定价为1 SOL，上线一周内已全部售空。Griffain 通行证也是目前大部分用户的参与渠道，定价2 SOL，暂无名额限制。购买Griffain 通行证的用户，将获得0.5 SOL奖励至代理钱包。
Griffain产品内主要用SOL支付，GRIFFAIN代币功能暂未明确。它主要收入来源包括交易费以及代理服务费，交易费采取基本费用（每笔交易0.0015 SOL）加浮动费用的方式收取。代理服务费包含每250条推文收取0.25 SOL、每发送100封邮件收取0.1 SOL、每生成100张图片收取0.1 SOL等。Griffain以自然语言执行大部分的链上操作，解决用户参与门槛高等问题。未来用户可能只需一个手机应用程序，就能实现链上复杂的投资策略。近期，Griffain已集成Backpack、pump.fun等，可通过AI代理实现代币的交易。
Griffain原生代币为$GRIFFAIN，当前市值6,492万美元。
1.2 Hey Anon
Hey Anon是由AI驱动的DeFi协议，它主要通过以下两个方式简化操作，首先提供自动化复杂的 DeFi 交互，包括跨链、Swap、质押和借贷；其次聚合和分析来自 Twitter、Telegram、Discord、GitHub 和 Gitbook 等社交数据，为用户做出更好等的投资策略。
Hey Anon的核心功能包括Automate框架和Gemma智能体。
Automate框架支持并行集成，允许数百个拉取请求同时添加新的“确定性路径”，给用户带来更简化的操作体验。Automate框架是基于TypeScript，它的核心目标是成为多链的抽象层，目前已支持包括ETH、BSC、Base等18条公链，并集成了 50 多种协议，涵盖借贷、质押、DEX、桥梁、钱包、聚合器、数据基础设施、AI 和稳定币等领域，它的生态版图如下图所示：
Source:@HeyAnonai
Gemma智能体是集成Twitter、Telegram、Discord、GitHub 和 Gitbook 的社交数据，提供实时等市场洞察和分析，为用户做出更好等投资策略。
Hey Anon的创始人Daniele Sesta也是Spell项目的创始人（Spell市值最高达20亿美元）。此外，Hey Anon已和 DWF Labs 建立了合作关系，并获得DWF Labs 2000 万美元的AI代理基金支持。Hey Anon代币功能主要用于参与Anon DAO治理、AI代理服务、参与项目的发展决策等。
Hey Anon目前产品功能还是初级阶段，用户接入相应的机器人，如Telegram，用自然语言说出相应的需求，即可完成相应的操作。目前，产品上已升级至HeyAnon V0.2，引入了更多的思维模型，并集成了@magpieprotocol和@VenusProtocol等协议。此外，Hey Anon的iOS和 Android应用也即将面世。
Hey Anon原生代币为$ANON，当前市值为9,883万美元。
1.3 Orbit
Orbit是由 @sphereone_（coinbase投资的加密支付平台）推出的AI代理。Orbit主要解决跨链、质押、借贷等DeFi 投资需求，它允许用户与不同链上的多种协议进行交互，用户只需一个简单的提示需求，AI代理即可完成所有操作。Orbit项目已经有一年多的开发时间，已集成 100 多个区块链和数千个 DeFi 协议。
Orbit代币主要用于平台高级功能的访问、社区活动以及产品升级，此外Orbit的30~50%的净收入用于公开市场回购和奖励分配。
Orbit用户只需注册账号就能开始使用，现在可使用的代理有四个，但目前都处于简单的对话阶段。Orbit当前的AI代理也是处于初级阶段，自然对话中不能完成转账交易等复杂的操作，巨鲸等持仓分析中也并未能给出准确的投资建议。如下图所示，CoinW研究院试图在代理中发出一个X内容的分析，但目前Orbit给出的投资建议并不具备实际的投资价值。
Orbit原生代币为$GRIFT，当前市值为1,703万美元。
Source：chat.orbitcryptoa
1.4 neur
neur专为 @solana 生态打造，提供智能界面，实现与 DeFi 协议、NFT 等的无缝交互。它的主要特点是开源的全栈应用程序，同时集成了LLM模型。neur生态系统上已集成多个协议，其中DeFi 领域已集成Jupiter；代币发行平台已集成Pump Fun ；NFT 市场已集成Magic Eden ；市场分析已集成DexScreener等。
neur原生代币$NEUR的90%已流通，3%用于项目基金，7%永久销毁，代币主要用于激励用户参与平台的建设。目前neur还处于Beta的测试版本，用户前期参与测试需支付1 SOL（后期支持原生代币$NEUR），目前产品还是处于初级阶段，链上转账、链上交易都无法执行，链上分析也还未成熟。在近期的EAP测试活动中，用户需持有20,000 枚$NEUR才可进入测试，但社区对于此次测试的产品表示质疑，很多持有者认为目前neur交付的产品并不多。
Neur原生代币为$NEUR，当前市值为471万美元。
Source：neur.sh
1.5 Slate（未发币）
Slate是一个通用的 AI 代理，Slate 通过获取自然语言命令并将其转换为链上操作，实现一键执行链上操作。当前Slate主要解决高级交易者的交易需求，通过AI分析 Telegram、Discord、X 和链上讯息，实现精准快速的交易。
Slate已集成Solana、Base 和 Hyperliquid链，并提供 MEV 保护和优化路径。Slate专为追求速度和精准的交易者设计，Slate 帮助用户优化交易流程，摆脱繁琐的手动操作。
Slate还未发币，代币功能并不明确。Slate主要产品目前处于注册申请试用阶段，用户只有通过项目方的邀请才可注册使用。当前可用的代理有钱包追踪和TG代币监控，但使用范围较小。Slate虽然还处于发展的最早期阶段，但相比其他产品它的界面相对清晰，用户指引较明确，规划也较清晰，值得进一步观察。
Source：docs.slate.ceo
2.市场分析类
2.1 Aixbt
Aixbt是基于 Base 链的 AI代理，开发团队来自Virtuals Protocol，专注于链上数据分析。主要功能包括抓取市场信息，实时监测 DeFi 生态的链上数据，包括交易流动性、收益率变化、资金流向等；KOL 类服务，分析 KOL的市场观点，帮助用户判断市场趋势；智能 DeFi 投资建议，基于链上数据和 AI 计算，为用户提供更精准的投资策略，优化收益决策。
目前，Aixbt是最具影响力的分析型 AI Agent 之一，在智能投研领域具有广泛应用，其他功能还有待进一步观察。用户只需在X上艾特 @aixbt_agent，即可在推文互动中使用并分析，持有60万的$AIXBT可获取终端特权，获取更精准的市场分析。代币功能上，主要是治理权和解锁平台的特权。
Aixbt原生代币为$AIXBT，当前市值为1.8亿美元，在DeFAI板块市值排名第一。
2.2 VaderAI
VaderAI基于Base链上的AI代理（已拓展到Solana），VaderAI的主要功能是发展一个全面的生态系统，让代理和人类都可以建立和管理自己的 DAO，从而营造多样化的代理生态。
VaderAI上主要有三大核心产品，Vader Fun、VaderAI以及VaderAI KOL。Vader Fun是一个DAO 聚合平台，它允许用户参与由AI 代理和人类管理的 DAO的聚合；VaderAI 管理的 DAO是VaderAI 自主交易代理的 DAO；VaderAI KOL主要是管理X平台上KOL的DAO。其中最核心的是Vader Fun。Vader Fun的 DAO 主要有两类，动型 DAO和主动型 DAO。被动型 DAO 由 VaderAI 管理，平台收取 0.5% 管理费，收入用于奖励 VADER 质押者。主动型 DAO 由管理者运行，收取 0-20% 绩效费，收入也是主要用于奖励 VADER 质押者.
VaderAI未来规划内的应用含自主对冲基金、基于代理的网红 (KOL) 代理机构、链上套利操作、电子游戏中的 NPC 行会、客户支持解决方案、内容制作以及视频游戏和娱乐等，当前已经落地的应用是链上的数据分析，其他功能还有待于观察。
VaderAI当前代币功能主要用于启动DAO的相关代理、质押奖励等。参与方式上，用户需质押一定的$VADER才能启动 DAO，目前DAO还未开放。质押板块，$VADER质押总额为5.3亿，质押最短期限为30天。
VaderAI原生代币为$VADER，当前市值为1,537万美元。
2.3 Acolyt
Acolyt上线时间为2024年12月，当前还是处于早期阶段。产品规划上，主要围绕自动社交、终端服务和API访问等方面。每个功能也有不同的要求，自动社交功能，用户免费可参与；终端服务功能，用户需质押相应的代币；API访问功能，用户需订阅或积分解锁。Acolyt的团队成员有丰富的实战经验，核心成员@kurorosage是@Vader_AI_的建设者。Acolyt在生态规划上也非常丰富（如下图所示），涉及数据收集、框架等方方面面。
Acolyt当前可实现的主要功能是提供更加精准的市场分析能力，它的主要特点在于：首先，它是基于Signal Framework的轻量级开源框架，这种框架促使AI代理更人性化，能感知用户真正的需求；其次，Acolyt会进行以目标驱动的自主进化。此外，Acolyt会选择最优路径进行服务，提高资源的利用效率。如使用 DeepSeek-R1 发布详细帖子，使用 GPT-Mini 发布快速帖子。
代币功能上Acolyt接受$USDC和$USDT付费，如使用原生代币$ACOLYT则可享受一定的折扣。代币主要用于质押奖励，解锁终端服务以及API服务。收入分配上，80% 用于运营，20%用于代币回购。代币分配上，社区分配75.55％；团队分配12.2％；国库分配12.2％。
值得关注的是，Acolyt在白皮书中写到它的商业模式是通过其终端和 API 无缝集成，为客户端提供解决方案。此外，经济增长飞轮中，又提出了B2C和B2B的增长驱动。但目前已交付的产品主要是X代理的社交媒体交互，路线图规划至第三阶段，其他方面并未落地。
Acolyt原生代币为$ACOLYT，当前市值为872万美元。
3.基础设施类
3.1 SwarmNode.ai
SwarmNode是从BotFleet升级而来，升级后专注于创建自主 AI 代理的“群体”，项目上线于2024年12月。SwarmNode可帮助开发人员，无需服务器就能在云端部署AI 代理。它的目标是成为AI 代理的一站式商店，基于SwarmNode每个代理都能够独立工作，并与其他代理协作。用户可以通过 SwarmNode 的 Python SDK或是 REST API 来轻松部署自己的 AI 代理。
SwarmNode目前代理服务费已经开始收费，注册后有12小时的免费服务，之后将会根据需求收取一定的费用。当前的服务费性价比较高，比较优质的代理服务费10小时仅收取0.5美元。SwarmNode代币主要用于支付代理的服务费、社区治理以及生态建设。它的主要用户群体含企业家，中小型企业以及AI的爱好者等。产品上，SwarmNode提供的代理服务并不多，常规赏金服务中仅有8个，其他还在持续开发落地中。
此外，值得注意的是SwarmNode已加入 NVIDIA Inception计划。NVlDlA Inception计划可帮助初创公司获得最佳的技术工具、最新的资源，并提供与投资者对接的机会。SwarmNode和Web2头部AI企业的联手，增加了产品落地的可能性。
SwarmNode原生代币为$SNAI，当前市值2,921万美元。
3.2 Mode
Mode是从专注于 Defi 赛道的模块化 Layer2 转型为DeFAI的项目，项目上线时间为2024年5月。Mode的愿景是通过人工智能到人工智能交互，智能代理可以自主执行复杂的财务任务，从而扩展 DeFi 的边界，
Mode已集成的AI代理有7,848个，它在DeFAI领域的功能主要从三个层面进行创新：
接口层，使用Mode AI 终端，用户可实现“一体化”链上投资组合。当前，该功能主要对veMODE持有者开放。
数据层，主要采用的是Synth Bittensor子网，它利用 Bittensor 为 AI 代理和 LLM 创建强大的合成预测数据，目前已开放测试网的API。Synth 的愿景是从单一资产价格路径转向多资产价格路径，最后扩展为其他行业生成蒙特卡罗模拟数据库。简单理解，就是满足综合的投资需求。
基础层，Mode L2的基础设施层将不断升级，以确保代理和人类拥有安全且低成本的交互链，初步升级包括AI 安全序列器以及Superchain Interop，目前都处于测试网阶段。
代币分配上，35%用于用户和开发者空投，19%用于投资者，19%用于核心贡献者，27%用于基金会和链上金库。代币功能上，主要用于治理、DeFi 整合补助金、社区补助金、用户和开发者活动以及生态系统的建设。
Mode是DeFAI板块基础设施的代表项目，原生代币为$MODE，当前市值1,591万美元。
3.3 Brahma（未发币）
Brahma主要是帮助AI代理从分析过渡到执行，包括交易、跨链等DeFi操作等。此外，Brahma的AI代理可以实现安全的智能账户、可定制的策略和多重安全检查。Brahma主要特点是基于ConsoleKit，可实现更加智能的AI代理操作。
Brahma账户有两种模式：Brahma 和 Brahma Pro。Brahma适用于追求简便的个人用户，而 Brahma Pro则专为高级用户、链上团队和资产管理者打造。它提供多重签名、访问控制等功能，以及管理子账户中的操作以分离风险。Brahma也是处于早期测试阶段，ConsoleKit的alpha版本即将上线。在产品功能规划，Brahma也综合考虑用户习惯，整合了dApp、钱包等，具体如下图所示：
Brahma的主要功能是管理非托管帐户并执行跨链等，以实现AI代理的无缝链接。目前Brahma集成多条链，包括Berachain、Ethereum、Arbitrum、Base、Swell以及Mode。在最近更新的产品中，Brahma发布了基于ConsoleKit 构建的Surge & Purge Agent，可实现动态调整交易，实现利润最大化。但从产品测试程度看，在实际的操作中，使用并不便利，资产转移也较慢，还是处于初级阶段。
Brahma目前代币还未发行，此外，值得关注的是Brahma获得了顶级VC的投资，其中包括Framework Ventures、Lightspeed Venture Partners以及The Lao等。
4.投资组合管理类
4.1 Flork
Flork是一个管理流动性池的 AI 代理，它的灵感来源于网络漫画，更偏向于是一种Memecoin，项目已CTO。它结合了质押、NFT、Memecoin等玩法于一体，是Solana生态关注度较高的项目之一。
它主要为DeFi提供的功能有情绪追踪器、社交内容分析、代币追踪、LP分析等。但目前已落地的产品也是处于基础阶段。值得关注的是，Flork有较高的社区关注度。Flork项目方也有积极营销，及时响应社区的反馈并快速解决问题。
目前质押板块，官网显示可质押的代币有FLORK和SOL两种代币，但质押池子的额度均已满。 NFT铸造板块，总计名额8,888个，已铸造3,032个。用户铸造NFT需发送1 SOL到指定的地址。从参与度看，社区更看好FLORK代币本身，非其他衍生的玩法。
Flork原生代币为$FLORK，当前市值1,778万美元。
4.2 The Hive
The Hive是solana黑客松第一名获奖项目，主要解决的是DeFi 操作的自动化难题，核心功能包括市场情绪分析、优化策略以及风险管理模型等。它主要优势有两点，首先，它通过智能合约打通协议操作的壁垒，简化了DeFi操作；其次，基于它的风险模型，能实现不同组合的DeFi 策略，满足多类投资者的需求。
The Hive代理分为两类，一类是专业代理，专注于交易、质押和分析等不同操作；另一类是高级代理，负责协调这些代理的操作，完成更加复杂的工作流程。The Hive的用户只需输入查询，网络就会智能地调用最适合该任务的代理。这种模块化架构可在添加新的集成和代理时实现无缝扩展和适应性，从而不断增强其功能。
The Hive目前可免费使用，用户只需登录账号就可以开始相关的操作。目前平台也在不断优化，可支持的功能包括一键存款、智能选择LP池等，升级版的架构支持用户用自然语言自主创建链上代币，并根据提示自主编排，满足多元化的投资需求。
The Hive在产品上也不断优化，已集成Deepseek R的接口。现在已交付的产品有分析X上的市场情绪、实现代币追踪以及代币流动性观察等一些较为基础的功能。根据官方数据，Hive AI的每周约有 25,000 名活跃用户。
The Hive原生代币为$BUZZ，市值最高约2亿美元，当前市值1,541万美元。
4.3 Whispers
Whispers 是一种开源协议，它允许开发人员构建、编排和嵌入 AI 代理。代币分配上，65%已分配给社区、20%分配给锁定的流动性池子、15%分配给基金会。
Whispers现在已运行于@GeminiApp 的Gemini 2.0 Flash，并集成@deepseek_ai和@OpenAI。此外，Whispers已经有一些简单的应用落地。如发送加密货币至手机号码上，用X账号或者电话号码创建加密钱包等。通过Whispers，或许未来用户用手机号码或者X账号就能实现DeFi的操作，而无需钱包等链上操作。
Whispers是近期才诞生的新项目，项目上线于2025年1月。但产品更新非常快速，一周之内就升级至whisp v.2版本，24小时内用户数突破10,000。此外，值得关注的是，Whispers获得了Solana基金会的支持，也引起了Solana联合创始人toly的关注。
whispers原生代币为$WHISP，当前市值1,100万美元。
4.4 Cleopetra（未发币）
Cleopetra也是Solana黑客松获奖项目之一，项目上线时间为2024年12月。Cleopetra致力于帮助普通人的更好地DeFi，它的核心功能是通过AI代理管理Solana DEX 上的 LPing。目前它可直接通过Telegram 在 Solana DEX 上提供流动性，用户只需输入一个代币，选择想要的 LP 策略并创建头寸，代理会找到最佳池并自动重新平衡头寸，并减少无常损失。
Cleopetra目前代币还未发行，已接入@solayer_labs的流动性并集成@MeteoraAG 等协议。产品处于目前处于Beta 阶段，仅对少数测试人员开放。值得重点关注的是，Cleopetra是为数不多真实从技术层面改进DeFAI的项目。尤其是在DeFAI LPing方面的探索，在近期的测试活动中，就有测试人员反馈其测试结果和实际相吻合。所以，Cleopetra社区的支持度非常高，也得到了Solana联合创始人toly的关注。
三.DeFAI展望
DeFAI核心目标是通过AI自动化决策、提高市场预测的准确性、优化风险管理，为用户提供更高效、低成本的金融服务。DeFAI的实际用例非常广泛，目前已经在探索的有简化操作体系、提升DeFi效率以及增强安全等。但当前的DeFAI项目大部分还是处于早期探索阶段，在解决实际问题上还需要进一步发展，在用户体验上还需要进一步优化。
但是DeFAI是一个全新的概念，我们应将其当前状态与未来潜力区分。DeFAI提出DeFi与AI结合，改善DeFi用户体验并提高盈利能力的叙事可能是市场的一个新起点。本报告认为，未来DeFAI会出现由AI主导的更加智能经济模型；更多的代理会直接把意图转化为行动；模块化协作或是新趋势，以实现更智能高效的DeFAI；赛道的细分和专业化将成为未来发展的重要趋势，因此细分的应用更能满足市场需求，成为价值洼地。
1.由AI主导的智能经济模型
优质的经济模型是项目可持续发展的重要基石，本报告认为可持续的DeFAI项目在代币经济模型上应具备更加智能的价值捕获、通胀和通缩机制、流动性激励机制。价值捕获中，用户使用AI代理，需支付一定的手续费，同时在提供利用AI优化的数据时可获得相应的激励，从而形成生态闭环；通胀和通缩管理上，对于项目发展的不同阶段由AI代理来分配不同的策略，项目发展初期采用通胀的模式，鼓励更多的用户参与AI模型训练等。项目发展中后期。通过代币回购以及销毁等方式，控制代币流通总量，持续为代币赋能；流动性激励机制中可采用智能流动性挖矿机制，利用AI 监测协议资金流动情况，动态分配代币奖励，引导流动性到最需要的市场。总之，DeFAI的代币经济模型应由AI主导，更加智能地引导用户的参与，促进项目的可持续发展。
2.AI代理从意图方转化成执行方
我们可以关注到，当前的主要代理集中在意图层面，主要方式是用户通过聊天界面表达操作意图。随着整个赛道的发展，更多代理直接把意图转化为行动。我们可以看到Brahma等项目已经开始做初步的尝试，未来或有更多实用型的代理涌现。这种转变意味着，代理系统将不再仅仅作为信息传递的中介，而是能够主动执行任务，优化用户体验，提升DeFAI效率。
3.模块化协作成为发展趋势
DeFAI的背景下，AI 代理的协作是提升DeFi 交易效率和用户体验的关键趋势。目前，大多数 AI 代理仍处于独立运行状态，试图在信息解析、投资决策和交易执行等多个环节提供端到端的服务。然而，随着市场需求的增长和技术的成熟，未来 DeFi AI 代理可能会采取模块化协作的模式，即多个专注于不同任务的 AI 代理共同构建更高效、更智能的 DeFi 交易体系。
4.细分的创新应用成为价值洼地
DeFAI作为一个新兴领域，当前仍处于发展初期，随着技术的逐步进步，赛道的细分和专业化将成为未来发展的重要趋势。现阶段，大多数DeFAI应用还停留在通用型工具和界面层面，如分析类应用大多依赖于通用的分析框架，交易类应用也主要依赖于文本交互。这些模糊化的应用并未充分满足特定行业和用户群体的个性化需求。因此，随着市场需求的不断发展，未来将涌现出更多针对细分领域的应用，针对特定场景和需求的定制化DeFAI解决方案将获得更大的市场份额。这些早期、细分领域的创新应用，或许存在更多的价值洼地。
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