美联储发布其年度压力测试的假设情景

美联储周三公布了其年度压力测试的假设情景，这有助于确保大型银行即使在严重衰退中也能向家庭和企业提供贷款。此外，美联储委员会发布了两个假设要素，旨在通过对银行系统的“探索性分析”来探索不同的风险。探索性分析不会影响银行资本要求。美联储委员会的年度压力测试通过估计损失、净收入和资本水平来评估大型银行的弹性，这些水平在未来两年的假设衰退情景下为损失提供了缓冲。今年，22家银行将面临严重的全球衰退，商业和住宅房地产市场以及公司债务市场的压力都将加剧。这些情景不是预测，也不应被解释为对未来经济状况的预测。在2025年的压力测试情景中，美国。失业率上升近5.9个百分点，达到10%的峰值。失业率上升伴随着严重的市场波动、公司债券利差扩大和资产价格暴跌，包括房价下跌约33%和商业房地产价格下跌30%。拥有大量交易或托管业务的大型银行还需要纳入交易对手违约情景部分，以估计在严重的市场冲击下，公司最大交易对手意外违约的潜在损失。此外，拥有大型交易业务的银行将接受全球市场冲击部分的测试，该部分主要强调其交易和相关头寸。下表显示了适用于每家银行的年度压力测试的组成部分，基于截至2024年第三季度的数据。今年的探索性分析包括两个独立的假设要素，将评估银行系统对更广泛风险的抵御能力。其中一个假设要素考察了在严重的全球衰退期间，银行将如何应对非银行金融机构部门的信贷和流动性冲击。探索性分析的第二个要素包括仅适用于最大和最复杂的银行的市场冲击。这一冲击假设五家大型对冲基金在全球经济活动减少和通货膨胀加剧的情况下倒闭。探索性分析不同于压力测试，将探索更广泛的银行体系的其他假设风险，而不是关注特定公司的结果。董事会将于2025年6月公布探索性分析的汇总结果以及年度压力测试结果。正如董事会之前宣布的那样，它计划很快采取措施减少压力测试结果的波动性，并开始提高2025年压力测试中的模型透明度。此外，它打算在今年开始就其对压力测试的全面修改进行公众评论。如需媒体咨询，请发送电子邮件至