作者：everstake
翻译：白话区块链
区块链世界在迈向2025年之际变得愈加火热！机构采用蓬勃发展，创新如火如荼，监管终于逐步跟上。与此同时，现货比特币ETF的推出成为了游戏规则的改变者，恢复了市场的流动性和信心。
我们的研发团队分析了2024年最具影响力的发展，提供了一个全面的概览，揭示了这些趋势如何塑造了行业。从流动性质押和二层解决方案的崛起，到稳定币的演变及其在全球金融中的日益重要角色，我们将详细解析那些为2025年铺路的关键事件。
TL;DR
2024年是区块链的变革之年，为2025年的更大发展奠定了基础。机构采用飙升，监管趋于清晰，突破性的创新重塑了加密领域。展望未来，2025年区块链世界将呈现哪些趋势呢？
比特币ETF引领潮流：现货比特币ETF成为了比特币的主要持有者，吸引了机构兴趣，重新定义了金融领域的叙事。
以太坊扩容升级：二层解决方案和Dencun升级正在大幅降低成本，超过200个项目正在探索零知识（ZK）Rollups。
流动性质押热潮：EigenLayer和Babylon等协议正在重新定义网络安全性和效率，Restaking生态系统预计将快速增长。
区块链上的真实资产：房地产、债券和商品的Token化正在加速，传统金融与加密货币的距离日益缩短。
Solana的复兴：私人融资创下新高，用户活动激增，Solana网络凭借memecoin交易和NFT创新巩固了其市场地位。
人工智能与区块链结合：AI与区块链的结合正在彻底改变数据完整性、去中心化计算和金融领域及其他领域的用户体验。
去中心化物理基础设施和存储：基础设施解决方案正在解决现实世界的需求，提高了效率、安全性和能源优化。
跨链无缝衔接：跨链互操作性已成为常态，像Particle Network这样的创新正在简化区块链互动。
去中心化金融复兴：以太坊费用降低，金融产品得到提升，DeFi变得更加可接触，迎来下一波去中心化金融的浪潮。
全球监管进展：欧盟、英国和亚太地区正在制定加密友好的监管政策，美国则期待在新领导下出现潜在的积极变化。
2025年将是变革的一年，但在展望未来的趋势之前，我们首先想展示这一年如何将我们带到新高度。
1、2024年之旅：从复苏到创新
2024年是加密行业的重要转折年，为新的增长和创新奠定了基础。继2023年中期牛市之后，2024年1月现货比特币ETF的批准成为了一个分水岭时刻，带回了机构信心和市场流动性。
让我们深入了解一下定义这一变革性年份的关键亮点。
1）比特币ETF的影响
现货比特币ETF的推出和快速采用成为2024年的游戏规则改变者。这些金融产品使ETF成为比特币最大的持有者之一，共同持有约4.5%的流通供应量。这一机构兴趣的激增进一步巩固了比特币作为一种有价值且可行的金融资产的声誉。
值得注意的是，比特币的增长甚至引发了美国的政治讨论，有人认为比特币可以帮助解决35万亿美元的国家债务问题。尽管由于债务累积速度过快，这一提议的实际可行性仍然值得怀疑，但它突显了比特币在主流经济话语中的日益影响力。
2）进展与挑战
2024年，监管得到了实质性升级，为机构进入铺平了道路。
美国：随着2025年新政府的期待，市场对更加加密友好政策的乐观情绪逐渐升温，但2024年本身也为这一转变奠定了重要基础。讨论的焦点集中在战略比特币储备和稳定币监管上，稳定币发行者已成为美国金融系统中的关键玩家。持有1250亿美元国债的它们成为了美国第18大国债持有者，突显了数字资产与传统金融体系日益融合的趋势。
欧盟与英国：欧盟和英国在稳定币和质押服务的监管框架方面走在前列。这些举措强调了它们在推动创新的同时保持金融稳定的承诺。这一进展巩固了它们在为加密市场提供结构化、商业友好的环境方面的领导地位。
尽管进展显著，但行业面临的挑战仍然严峻，包括可扩展性问题、机构退出流动性以及全球政策碎片化等问题。
3）流动性质押和Restaking的崛起
2024年，流动性质押和Restaking迎来了前所未有的增长。像EigenLayer、Symbiotic、Karak和Babylon等协议使验证者能够同时确保多个网络的安全，从而提高了效率和安全性。
Restaking生态系统正在快速扩展，预计到2025年底将有多达400个AVS（主动验证服务）。然而，许多这些协议仍在开发中，仍面临着有效的验证者协调和实际用户利益等关键问题，需要进一步解决。
4）二层解决方案
二层（L2）解决方案持续繁荣，为以太坊提供了可扩展和高效的交易处理。Dencun升级显著降低了交易成本，推动了L2的采用。
然而，零知识证明（ZK）生成的高成本已成为瓶颈，需要创新的解决方案来推动更广泛的应用。目前有超过200个项目积极开发ZK技术，强调其在区块链可扩展性中的关键作用。
5）以太坊：质押走向主流
自以太坊转向权益证明（PoS）以来，质押业务呈现出快速增长：
质押ETH：从1400万增加到3500万，增长了2.5倍。
验证者：从40万增长至110万，增长了2.5倍以上。
随着加密行业的成熟，质押已成为机构投资者的关键策略。目前，约28.38%的以太坊总供应量（即3420万个ETH）已经通过110万个链上验证者进行质押。
机构质押参与在2024年达到了新高度，70%的以太坊持有机构进行了质押。值得注意的是，其中超过一半选择了流动性质押解决方案，反映出对灵活且能产生收益的机会需求日益增加。
6）Solana：增长之年
Solana在2024年表现出色！第三季度私人融资达到了1.73亿美元，其中仅9月就吸引了1.03亿美元。像Hamilton Lane、Franklin Templeton和BlackRock等大玩家纷纷参与Solana的Token化资产。
活跃地址：2024年11月达到700万个，受memecoin和NFT热潮的推动。
低费用，高交易量：六个月内的交易费用达2.6亿美元，每笔交易费用仅为0.02美元。
2024年，去中心化交易平台（DEX）的活跃度激增，主要由memecoin交易推动：
2024年第一季度：交易活动达到了顶峰。
2024年第四季度：活动出现反弹。
Solana的稳定币市值：达到了38亿美元，位列所有区块链网络的第五位。
Restaking在Solana生态系统中获得了关注：
Jito即将推出其Restaking平台，目前的总价值锁仓（TVL）为5000万美元，涵盖三种LRT协议。
Solayer已上线，TVL约为3.9亿美元。
7）亚太地区崛起
亚太地区正成为加密发展的一块基石，得益于强大的开发者和投资者社区。该地区的区块链采纳率激增，仅Solana就占到了2024年9月全球220百万个区块链地址中的1亿个活跃地址。
该地区的项目通常根据当地的偏好量身定制其产品，使得灵活性和市场研究成为成功的关键。
2、2024年投资格局
2024年，全球加密市场的投资活动显著增加。比特币和以太坊现货ETF的批准为市场提供了急需的流动性，并重新建立了市场信心。这促进了主市场和二级市场之间的紧密联系，推动了投资者的参与。
在2024年前三个季度，融资趋势反映了这种重新振兴的乐观情绪：
2024年第一季度：筹资金额为25.45亿美元，同比增长0.76%。
2024年第二季度：投资额升至27.5亿美元，比第一季度增长了8.05%。
2024年第三季度：融资略微下降至24.06亿美元，较第二季度下降了13%。
尽管这些波动存在，但市场展现了韧性，年增长率达到了26.05%。这表明，尽管短期波动依然存在，长期信心依然强劲。
1）顶级风险投资公司
加密行业的领先风险投资公司在支持创新方面发挥了至关重要的作用。像a16z、BN Labs和Polychain等重量级公司通过支持现实资产（RWA）、去中心化金融（DeFi）、隐私协议和跨链互操作性等新兴领域的项目，走在了行业的前沿。
这些公司不仅在资金上支持项目，还在积极推动创新并影响行业方向。它们的战略投资有可能塑造我们在2025年看到的趋势，因为它们继续识别和支持最有前景的技术。
2）Web3创新的第四波
加密行业正经历所谓的Web3创新的第四波。非EVM Memecoin、BRC20、AIGC和RWA资产的崛起标志着这一波的到来。
广泛的应用采纳进展缓慢，这使得主市场还未能达到比特币表现的高度。增长的关键在于识别那些既能吸引投资者也能吸引零售用户的资产，而零售用户是资本流入的主要推动力。
加密投资市场的交易结构揭示了几个关键趋势：
超过54.9%的机构保持不活跃，表明在市场不确定性中采取了谨慎态度。
仅12%的项目成功获得了两轮或更多的融资，突出显示了获得持续资金支持的挑战。
每轮融资的平均金额较2023年略微增长了0.62%（53,139美元），反映出资本流入增长的停滞。
尽管面临这些挑战，主市场呈现出明显的“头部效应”，大多数机构投资者选择保持观望，等待更清晰的市场信号或更多创新项目的出现后再做出重大投资。
3）关键投资亮点
2024年，加密行业共发生了1,459次融资事件：
1轮融资：1,283个项目。
2轮融资：149个项目。
3轮及以上融资：27个项目。
与2021至2022年期间相比，这些数字下降了27.7%到30%。然而，与2022至2023年相比，这一趋势呈现正增长，增加幅度从7.6%到86.3%。
获得最多资金的领域是：
基础设施解决方案：筹集了超过42亿美元。
去中心化金融（DeFi）：吸引了超过14亿美元的投资。
4）领先的生态系统和项目
多个区块链生态系统在2024年表现突出：
以太坊：继续主导市场，共有2,562个活跃项目。
Solana：从FTX崩盘中强势恢复，共托管823个项目。
比特币生态系统：随着383个项目的出现，获得了增长势头。
TON（Telegram开放网络）：展示了增长，拥有141个项目。
Base：作为增长最快的二层解决方案，推出了428个项目，TVL达到了36亿美元。
这些生态系统反映了区块链发展的多样性和不断演变的特性，每个生态系统都有其独特的优势和增长轨迹。
5）值得注意的融资轮次和趋势
在2024年，几笔重大融资交易凸显了投资者对加密行业的信心：
Monad：在2024年4月筹集了2.25亿美元，项目估值为30亿美元。
Celestia：在2024年9月通过场外交易（OTC）达成了1亿美元的融资。
这些大规模的投资凸显了一个趋势：基础设施项目和创新区块链解决方案继续吸引大量资本。
3、展望2025年
CoinFund进行的调查为我们提供了加密公司在2025年雄心勃勃的计划。调查显示，70.5%的公司计划融资，其中20.5%的公司目标融资超过2500万美元，表明行业正在进入建设和扩张阶段。
关键亮点：
近79.5%的公司计划扩展团队，重点招聘产品和工程岗位（88.6%），其次是业务发展和销售岗位（82.9%）。
消费者应用、去中心化金融（DeFi）、Web 3.0适配以及现实资产（RWA）领域预计将在2025年引领Web3的扩展。
高达77.2%的创始人相信，2025年加密行业将推出一款突破性的应用，最受关注的领域包括游戏、支付和去中心化金融（DeFi）。
这种乐观的前景突显了Web3行业即将迎来的一年，这一年可能会通过颠覆性创新和战略扩张重新定义行业格局。
4、2025年值得关注的12大加密趋势
加密世界发展迅速，跟上最新的趋势对于保持领先地位至关重要。随着2025年的临近，由Anna Petrenko领导的我们的专家研发团队指出了几个令人兴奋的趋势，值得关注。
尽管像二层解决方案（Layer 2）、GameFi和NFT等领域可能因停滞面临挑战，但其他领域将迎来光明的前景。让我们来探讨一下将塑造明年趋势的关键领域！
1）比特币生态系统：质押和流动质押的崛起
比特币仍然是加密市场的基石，其生态系统正在通过开创性的进展不断扩展：
比特币质押：Babylon主网的启动引入了比特币质押，BTC持有者有机会赚取额外收益。尽管仍处于早期阶段，预计2025年第一季度会有首次Babylon奖励。
流动质押：新兴协议使得BTC持有者能够参与去中心化金融（DeFi）并与其他区块链网络连接。
尽管比特币质押空间展现出良好的增长前景，许多项目仍在开发中，表明2025年该领域仍有巨大的潜力。
2）加密与传统金融的融合：融合与整合
传统金融（TradFi）与去中心化金融（DeFi）之间的界限正在模糊。预计在2025年，更多的金融机构将纳入加密服务，例如：
加密托管：银行提供数字资产的安全存储。
加密担保贷款：以加密资产为抵押提供贷款。
质押服务：为机构客户提供机构级质押服务。
Visa和Mastercard已开始整合加密解决方案，这一趋势将加速发展。这种融合将使加密货币更加便捷，并无缝融入日常金融活动中。
3）现实世界资产：解锁现实世界的价值
RWA的Token化预计将在2025年成为主导主题。关键驱动力包括：
采用增加：传统金融机构正在探索区块链解决方案来Token化房地产、债券和商品。
监管清晰：主要市场中更加完善的监管将吸引机构资本，并增强对RWA的信任。
随着机构投资者的兴趣增长以及与DeFi的契合，RWA有望改变在数字经济中访问和管理现实世界价值的方式。
4）完全同态加密（FHE）：机密计算的未来
FHE作为机密计算的开创性趋势正在获得关注。这项技术使得可以直接在加密数据上进行计算，从而确保：
隐私性：数据在整个过程中始终加密。
安全性：敏感信息从不暴露。
虽然与零知识证明（zk）相似，FHE提供了独特的功能，这对于加密的广泛采用至关重要。在2025年，预计将有更多基于FHE的区块链项目应对现实世界的应用场景，并增强隐私工作流。
5）人工智能与加密：完美的结合
人工智能在2024年成为焦点，占据了美国创业公司投资的35%（Crunchbase）。AI与区块链的结合正在解决重大挑战。以下是区块链如何促进AI发展的方式：
数据完整性：确保AI训练所用数据的真实性和防篡改性。
去中心化存储：为集中式存储提供安全、低成本的替代方案。
去中心化AI计算：通过利用闲置计算能力来降低成本。
随着人工智能与DeFi、网络安全和数据隐私的深度融合，AI与加密的结合将为开辟新机遇并解决现有挑战提供动力。
2025年将是加密行业变革的关键一年。从比特币生态系统的扩展和现实世界资产的Token化，到AI与区块链的融合，这些趋势将重新塑造市场格局。
6）DePIN：物理和数字基础设施
去中心化物理基础设施网络（DePIN）利用区块链技术为现实世界应用创建去中心化解决方案。尽管面临监管障碍和来自Web2公司竞争等挑战，DePIN仍在获得动力：
2024年获得了5.68亿美元的资金支持，超过1,500个项目的市值突破了500亿美元。
A、AI驱动的项目：
2024年，近一半的顶级资助DePIN项目聚焦于人工智能。
B、全球中心：
美国引领DePIN创新，其次是新加坡和英国。
C、DePIN：应对日益增长的基础设施需求，提供数字经济的有力解决方案
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去中心化存储：安全、高效、具有弹性
中心化存储面临日益严峻的威胁，仅2024年就有超过10亿条记录被泄露。去中心化存储提供了一个有弹性的替代方案：
没有单点故障：数据在各个节点之间进行复制，减少了网络攻击的风险。
能源效率：与中心化数据中心相比，分布式存储消耗的能量较少。
先进的安全性：多方计算（MPC）和零知识证明（ZKP）等技术增强了数据保护。
创新的动态分片：通过实时调整数据分布来优化性能，减少数据丢失的风险。
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PayFi：即时、可编程金融
Solana推出的PayFi通过智能合约实现即时结算和自动支付。通过利用RWAs和DeFi，PayFi使用户能够：
使用借代协议的收入支付日常开销。
优化资本使用，同时保护其主要资产。 PayFi有潜力革新跨境支付、DeFi应用和现实世界的金融流动。
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SocialFi：社交互动货币化
SocialFi将社交媒体与DeFi结合，允许用户通过在线活动赚取奖励。借助类似Web2的界面，SocialFi平台提供了顺畅过渡到Web3的体验。
挑战包括创造可持续的经济模型和处理高交易量，但去中心化基础设施的进展可能推动其普及。
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隐私与验证：ZKP的崛起
隐私工具，如零知识证明（ZKP），在支付、身份验证和治理等区块链应用中变得愈加重要。
ZKP可以在不暴露敏感信息的情况下验证数据，平衡透明性与保密性。
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跨链互操作性与链抽象
无缝的区块链交互正变得愈发重要。像Particle Network这样的项目提供了账户级的链抽象，使用户能够跨多个链统一账户余额，无需桥接。这一创新简化了用户体验，并支持跨链应用的发展。
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DeFi复兴与预确认
随着以太坊手续费下降，市场条件的变化，DeFi预计将重新获得动力。更高的可访问性和新兴的用例将推动下一波去中心化金融服务的浪潮。
预确认协议，如Primev、Luban和Bolt，提供了保证交易纳入和MEV保护。这一创新为交易者和去中心化应用（dApps）带来了交易速度和安全性的提升，同时实现了区块生产的去中心化。
5、总结：2025年展望
2025年将是区块链技术的关键年，受技术创新、监管明朗化和机构采用的推动。分析显示，2024年出现了诸多重要发展，如比特币ETF的快速普及、Layer 2解决方案的扩展，以及稳定币在全球金融系统中作为核心组成部分的角色日益增强。
新的前沿领域，如去中心化物理基础设施网络（DePIN）、现实世界资产（RWA）Token化和DeAI，预计将彻底改变这一领域。人工智能与区块链的融合有望提升可扩展性、安全性和用户体验，为大规模采用铺平道路。
欧盟、英国和亚太地区在推动监管方面处于领先地位，增强了投资者信心。同时，美国在新政府领导下有望出台对加密友好的立法。
竞争格局充满活力，Solana、以太坊和比特币正在重新振兴各自的生态系统。2025年的成功将依赖于现实世界应用、安全性和以用户为中心的解决方案。
简而言之，2025年充满了令人兴奋的机遇与挑战。
本文链接：https://www.hellobtc.com/kp/du/12/5603.html
来源：https://everstake.one/blog/blockchain-beyond-2024-trends-insights-and-predictions-for-2025
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