关键要点
全球加密货币总市值为3.24万亿美元，较上周3.32万亿美元，本周内加密货币总市值跌幅为2.4%。截止至发稿，美国比特币现货ETF累计总净流入约369.4亿美元，本周净流出26.1亿美元；美国以太坊现货ETF累计总净流入约28.2亿美元，本周净流出3.35亿美元。
稳定币总市值为2,320亿美元，其中USDT市值为1,421亿美元，占稳定币总市值的61%；其次是USDC市值为564亿美元，占稳定币总市值的24.3%；DAI市值为53.6亿美元，占稳定币总市值的2.3%。
据DeFiLlama的数据，本周DeFi总TVL为1,059亿美元，较上周跌幅为4.8%。按公链进行划分，TVL最高的三条公链中，分别是Ethereum链占比52.58%；Solana链占比7.96%；Bitcoin链占比5.92%。
从链上数据看，本周日成交量中BNB有显著的下跌，较上周跌幅为64.60%。交易费用中，SOL涨幅显著，较上周涨幅为65%。从日活跃地址上看，大部分公链都有显著的下跌；从TVL上看，ETH下跌趋势显著，较上周跌幅为6.8%。以太坊 Layer 2总TVL为368亿美元，较上周整体跌幅为4.56%。
创新项目关注：fren.money获得@alliancedao的支持，交易者可实现策略代币化，投资者通过投资信赖的基金，通过经过alpha来赚钱；ARESAlpha Labs：用于查找新加密项目和 Web3 的免费工具；Hand of God：基于 Sonic的 DeFi 收益协议，其灵感来自原始的 Tomb Finance 模型，该协议的核心是一个 AI 代理。
目录

5. Decentralized Finance (DeFi) 5
一.市场概览
1.加密货币总市值/比特币市值占比
全球加密货币总市值为3.24万亿美元，较上周3.32万亿美元，本周内加密货币总市值跌幅为2.4%。
数据来源：cryptorank
截止至发稿，比特币的市值为1.85万亿美元，占加密货币总市值的57.2%。与此同时，稳定币的市值为 2,320亿美元，占加密货币总市值的7.18%。
数据来源：coingeck
2.恐慌指数
加密货币恐慌指数为33，显示为恐慌。
数据来源：coinglass
3.ETF流入流出数据
截止至发稿，美国比特币现货ETF累计总净流入约369.4亿美元，本周净流出26.1亿美元；美国以太坊现货ETF累计总净流入约28.2亿美元，本周净流出3.35亿美元。
数据来源：sosovalue
4.ETH/BTC和ETH/USD兑换比例
ETHUSD ：现价 2,456美元，历史最高价 4,878 美元，距最高价跌幅约49.67%
ETHBTC ：目前为 0.026452，历史最高为0.1238
数据来源：ratiogang
5. Decentralized Finance (DeFi)
据DeFiLlama的数据，本周DeFi总TVL为1,059亿美元，较上周跌幅为4.8%。
数据来源：defillama
按公链进行划分，TVL最高的三条公链中，分别是Ethereum链占比52.58%；Solana链占比7.96%；Bitcoin链占比5.92%。
数据来源：CoinW研究院，defillama
数据截止至2025年3月2日
6 .链上数据
Layer 1相关数据
主要从日交易量、日活跃地址、交易费用分析目前主要Layer1含ETH、SOL、BNB、TON、SUI以及APT的相关数据。
数据来源：CoinW研究院，defillama,Nansen
数据截止至2025年3月2日
● 日成交量与交易费用：日成交量和交易费用是衡量公链活跃度和用户体验的核心指标。本周日成交量中BNB有显著的下跌，较上周跌幅为64.60%。此外，ETH、SOL以及SUI的交易量较上周有一定的增长；本周交易费用中，SOL涨幅显著，较上周涨幅为65%。
● 日活跃地址与TVL:日活跃地址反应了公链的生态参与度和用户粘性，TVL反应了用户对平台的信任程度。从日活跃地址上看，大部分公链都有显著的下跌，其中SOL反弹明显，较上周涨幅为14.69%；从TVL上看，ETH下跌趋势显著，较上周跌幅为6.8%。
Layer 2相关数据
● 据L2Beat数据显示，以太坊 Layer 2总TVL为368亿美元，本周较上周整体跌幅为4.56%。
数据来源：L2Beat
数据截止至2025年3月2日
Arbitrum 和 Base分别以 31.43% 和 30.61% 的市场份额占据前排，但整体占比都有所下跌。
数据来源：footprint
数据截止至2025年3月2日
7. 稳定币市值与增发情况
据Coinglass数据，稳定币总市值为2,320亿美元。其中USDT市值为1,421亿美元，占稳定币总市值的61%；其次是USDC市值为564亿美元，占稳定币总市值的24.3%；DAI市值为53.6亿美元，占稳定币总市值的2.3%。
数据来源：CoinW研究院，Coinglass
数据截止至2025年3月2日
据Whale Alert数据显示，本周内USDC Treasury增发8亿枚USDC，Tether Treasury增发10亿枚USDT，本周稳定币总计增发18亿，增发总量较上周涨幅为36.36%。
数据来源：Whale Alert
数据截止至2025年3月2日
二.本周热钱动向
1.本周涨幅前五的VC币和Meme币
过去一周内涨幅前五的VC币
数据来源：CoinW研究院，coinmarketcap
数据截止至2025年3月2日
过去一周内涨幅前五的Meme币
数据来源：CoinW研究院，coinmarketcap
数据截止至2025年3月2日
2.新项目洞察
fren.money：获得@alliancedao的支持，可实现群聊转变为投资基金。交易者可实现策略代币化，投资者通过投资信赖的基金，通过经过验证的 alpha 来赚钱，项目还未正式启动。
ARES Alpha Labs：用于查找新加密项目和 Web3 的免费工具，项目已经有近一年的运营时间，能发现最早期的创新项目。
Hand of God：基于 Sonic的 DeFi 收益协议，其灵感来自原始的 Tomb Finance 模型。该协议的核心是一个 AI 代理，它每六个小时进行一次链上分析，做出明智的决策以优化排放、稳定挂钩并最大限度地提高协议效率。
三.行业新动态
1.本周行业大事件
Solana 二层游戏公链 Sonic SVM 宣布正式上线 Mobius 主网，主网活动 Mobius 第 1 季于 2 月 27 日至 4 月 10 日举行，提供 240 万枚 SONIC 奖励，此外 Sonic SVM 有一个总奖金 100 万美元的黑客松活动，鼓励开发者深入探索 SVM 生态。
Babylon 基金会宣布其子公司 Cuneiform Assets Limited 已决定扩大空投范围，社区的声音非常重要。因此经过广泛评估 Cuneiform Assets 决定取消质押历史要求，所有 NFT 持有者现在都有资格获得 NFT 空投，但须遵守所有其他空投资格要求并遵守空投条款。
NFT 交易工具 Mintify 公布 MINT 代币经济模型，MINT 总供应量为 10 亿枚，将在 3 年内解锁和分发，其中 27.23% 分配给投资者、39.1% 分配给社区、25.17% 分配给生态系统、 8.50% 分配给团队。MINT 申领将在未来几周内开放，将提前 48 小时通知。其 Season 1 活动将分配 6000 万枚 MINT，2000 万枚分配给 SZN1 质押奖励，4000 万枚分配给 SZN1 XP 奖励。
2.下周即将发生的大事件
Story将于3月4日正式开启IP代币释放，每日释放55,555枚IP，并同步启动质押奖励。当前处于奇点期，用户可质押但无奖励，待Big Bang Block后正式生效。质押奖励机制采用时间加权模式，灵活质押为1x，90天1.1x，360天1.5x，540天2x，而锁定质押仅享0.5x奖励（锁定6个月）。Story鼓励长期质押，以增强去中心化AI原生IP基础设施的安全性与稳定性。
Solana再质押平台Solayer宣布已正式开启其原生代币LAYER的空投，对于早期和符合条件的社区成员，Genesis Drop中的LAYER代币将在发布时立即解锁，并且可在接下来的6个月内通过Epoch领取额外的LAYER。检查窗口于2025年2月11日开放至2025年3月4日。未申领的LAYER将被重新分配用于未来的空投。在初始申领期后归属的LAYER代币将不受影响。
白宫将于 3 月 7 日举办首届加密货币峰会，特朗普将发表讲话。参会者包括行业人士与总统数字资产工作组成员。
3.上周重要投融资
Ethena，战略融资，融资金额1亿美元，投资机构含Franklin Templeton、F-Prime Capital。Ethena 正在构建衍生品基础设施，使以太坊能够通过 stETH 上的 Delta 中性头寸转型为全球互联网债券，从而创建第一个加密原生、具有收益的稳定币USDE。（2025年2月24日）
Bitwise，融资金额7000万美元，投资机构含Electric Capital、Haun Ventures、ParaFi Capital、MassMutual、Highland Capital Partners、MIT Investment Management Company。Bitwise是一家加密资产管理公司，以管理全球最大的加密指数基金(OTCQX: BITW)和开创性的产品而闻名，产品涵盖比特币、以太坊、DeFi和以加密为重点的股票指数。（2025年2月25日）
Raise，战略融资，融资金额6300万美元，投资机构含Haun Ventures、GSR、Paper Ventures、Selini Capital、Raj Gokal。Raise 是一个创新的礼品卡加密平台，致力于革新消费者的购物体验，并提升他们与品牌互动的方式。消费者从参与的零售商处购买礼品卡，然后将钱存入 Raise，然后 Raise 使用稳定币或与美元挂钩的加密货币将这笔钱存入零售商的托管账户。一旦客户使用礼品卡，Raise 就会通过 ACH 或稳定币将钱从托管账户发送给零售商。（2025年2月26日）
Figure，D轮融资，融资金额2亿美元，投资机构含Sixth Street。Figure是一家使用Provenance区块链进行贷款发放、股权管理、私人基金服务、银行和支付部门的金融技术公司，为消费者和机构提供高效储蓄功能。Figure Equity Solutions是为私营公司和初创公司提供的一站式解决方案，可在单一平台上筹集资金、管理股权和交易股票。Figure Marketplace是一个基于区块链的投资平台，提供接入各种私营公司和私募基金的渠道。（2025年2月27日）
免责声明：本文章仅代表作者个人观点，不代表本平台的立场和观点。本文章仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。用户与作者之间的任何争议，与本平台无关。如网页中刊载的文章或图片涉及侵权，请提供相关的权利证明和身份证明发送邮件到support@aicoin.com，本平台相关工作人员将会进行核查。
