尽管最近ETH表现欠佳，但是作为仍然持有ETH的忠实Holder，想要让ETH的币本位稳定增加，是一个非常值得仔细研究的课题。

先上结论，综合安全性、流动性的考虑，目前ETH超低风险币本位增加的最佳机会应该是Ether.fi。目前Ether.fi的实际收益率为5.8%，显著高于其他类似协议。

我们按照Pendle的计算，tETH属于新协议，未经过市场检验，而熊链需要一定的锁仓时间。因此，Ether.fi的Symbiotic池是除了上述两协议收益率最高的协议。

让我们潜入下去：

关于Ether.fi

Ether.fi是基于以太坊区块链的去中心化质押协议。Ether.fi提供原生的再质押，其中质押奖励会自动复合以产生更高的回报。此功能可帮助用户收益最大化，而无需人工干预。Ether.fi 旨在使以太坊生态系统中的质押更易于访问、更高效和更去中心化。

主要功能和特性

Ether.fi的主要功能之一是流动性质押功能。用户无需长时间锁定ETH，而是通过质押ETH获得流动性token，例如eETH（在ether.fi上质押的ETH）。这些token代表质押的ETH，用户可以在各种DeFi应用程序中交易或使用它们，从而提供更大的灵活性和流动性。

工作原理

无缝质押，获取收益：用户可以通过Ether.fi协议质押其ETH。当用户在Ether.fi协议质押其ETH时，会收到等量的流动性token（eETH）。eETH是一种原生再质押的流动质押token，它使持有者有权获得由底层质押ETH产生的质押奖励，同时保持流动性并参与 各种DeFi。

这些奖励会在Ether.fi协议内自动复合，从而最大限度地提高eETH持有者的收益潜力。

Ether.fi采用流动性质押机制，允许用户质押其ETH而无需长时间锁定。与传统质押方法相比，此功能为用户提供了更高的灵活性和流动性。

治理token：ETHFI是驱动ether.fi网络的治理token。通过持有 ETHFI token，用户可以对提案、升级或参数更改进行投票，从而确保去中心化和社区驱动的治理模式，确保协议管理方法更具包容性和民主性。

为何选择Ether.fi？

Ether.fi为希望参与以太坊区块链去中心化质押的用户提供了几个主要优势，包括：

（1）流动性强

它允许用户向Ether.fi质押少于32 ETH的资金，可自动获得协议铸造的等量eETH或weETH，这些代币可以自由交易，在需要流动性时，能迅速兑换回ETH或其它加密资产。

（2）多场景应用

eETH和weETH具备ERC-20代币的属性，除了持有获得流动性池收益外，还可以被用于各种DeFi平台中，如借贷、流动性提供或作为交易媒介，扩展了用户在以太坊生态系统中的操作范围和潜在收益。

（3）质押奖励+再质押收益

用户可以通过Ether.fi再质押到EigenLayer，Symbiotic和Karak等Re-staking协议，这些ETH可以获得相应的质押奖励，这些奖励会自动累积并复合增长，随着时间的推移，为用户带来更多的收益。

通过以上优势，Ether.fi旨在让以太坊生态系统中的用户更方便、更高效、更去中心化地进行质押，并且将质押收益最大化。

稳健的增长轨迹

TVL的爆炸式增长：截止到2025年1月14日，EtherFi的TVL（总锁仓价值）已达~85亿美元，是ETH全网包括L2，排名第4大的项目，安全性极好。在所有流动性质押项目中采用率最高、增长速度最快。

可靠的团队背景

Ether.fi在2023年2月2日完成530万美元融资，North Island Ventures、Chapter One和Node Capital 领投，BitMex创始人Arthur Hayes参投。2024年2月27日，Ether.fi完成了2700万美元A轮融资，由Bullish和CoinFund 领投，彰显了该协议快速扩张趋势与投资者的信心。

目前Ether.fi在官方文件公布了5名团队成员的信息，其中创始人Mike Silagadze目前是DeFi基金公司Gadze Finance的CEO，也是加拿大高等教育平台Top Hat（2021年E轮融资1.3亿美元）的创始人。从Ether.fi创始人的成功创业经历来看，他兼具企业运营及加密领域知识和经验，有能力高效执行与扩大EtherFi规模，确保EtherFi的运营与创新能够契合加密生态的需求。

此外，Ether.fi团队坚持3项指导原则：

第一，把去中心化作为主要目标，永远不会在协议的非托管和去中心化性质上妥协。

第二，Ether.Fi协议具有可持续的收入模式并长期参与其中，团队以长期眼光进行思考和规划。

第三，坚守职业道德，将永远为以太坊社区做正确的事情。

质押收益构成

Ether.fi质押收益主要由以下几部分构成：

（1）以太坊网络质押奖励：目前以太坊质押年化收益率在2.7%左右。

（2）再质押收益：Ether.fi将用户质押的ETH再质押到EigenLayer、Symbiotic等其他协议或验证节点上，从而获得额外的奖励。这些奖励可能以项目自身的代币，如Eigen、ETHFI等形式发放，也可能是其他协议中的治理代币或收益凭证积分等。

（3）MEV收益：在以太坊网络中，节点在对交易打包排序过程中能够获取费用，包括用户给予的优先费以及MEV收益等。Ether.fi作为节点运营者，会将部分交易排序收益回馈给质押用户，但这部分收益具有一定的不确定性，取决于以太坊网络的活跃程度和交易拥堵情况等。

（4）流动性挖矿奖励：在Ether.fi的流动性池中，用户质押ETH后会获得对应的流动性代币，如eETH或weETH等。这些代币可以参与流动性挖矿，在其他DeFi协议中提供流动性，从而获得额外的挖矿奖励。奖励形式通常为相关DeFi协议的治理代币或交易手续费分成等。

（5）空投及其他激励：Ether.f会不定期推出空投活动或其他激励措施，以吸引用户参与质押。例如，在特定时期内，每质押一定数量的ETH，将使空投奖池增加总代币数量的一定比例，用户有机会获得额外的ETHFI代币或其他合作项目的空投奖励。

结论：按照目前市面上的主流且安全的ETH LRT方案，Ether.fi提供的收益率是最高的之一。

常规质押收益估算

在目前主流的ETH质押协议里，Ether.fi的Symbiotic池拥有全网最高的收益率，根据估算可达APR 6–10%。

Symbiotic是EigenLayer的最大竞争对手，Ether.fi x Symbiotic可以四挖：

-ETH自带 2.7%收益率；

-Ether.fi积分；

-Symbiotic积分；

-Veda积分。

注：上述的APR折算了以上积分的潜在价值，而且可以灵活存取，需要用资金随时可以提取。

可直接在Ether.fi前端存入，传送门：https://app.ether.fi/weeths。

小结

Ether.fi 的eETH的DeFi应用场景设计使其具备更多DeFi应用方向和上层的收益叠加机制，以获得更好扩展，让更多用户参与到Ether.fi中。从整体上来看，Ether.fi作为LSD赛道中的衍生产品，在密钥管理方面的设计具备创新性，其收益率优势和易用性已帮助其获得可观的TVL，是当前ETH的最佳收益率场所。

免责声明：本文章仅代表作者个人观点，不代表本平台的立场和观点。本文章仅供信息分享，不构成对任何人的任何投资建议。用户与作者之间的任何争议，与本平台无关。如网页中刊载的文章或图片涉及侵权，请提供相关的权利证明和身份证明发送邮件到support@aicoin.com，本平台相关工作人员将会进行核查。