土澳大狮兄BroLeon
土澳大狮兄BroLeon|2025年03月28日 02:57
《币安打法变化的背后~史诗级战略重构?》 早上写完上一篇,开车去搬砖路上重新梳理了一下思路,串联起各种事件,我觉得币安最近的战略大转向背后,是一套极具逻辑的破局打法。 币安背后有高人,不是简单的"抹茶化",听我慢慢道来。 找了个咖啡店开始码字,全文手机敲打,看了觉得有帮助的求不吝点赞评论转发。全文2000+字,值得花你5分钟阅读时间。 ~~~~~~~ 曾几何时,币安上币的标准极高,每一个新币都是一场“认知的财富盛宴”。但现在,上币频率明显加快,不仅通过 Alpha 频道、Launchpool、BN 钱包打新,甚至现货也连续上币,节奏大幅提升。与此同时,新币的整体市值也大幅缩水。 我一直在思考这背后的动因,目前能看到几个层面: 1.阿布扎比 20 亿对赌式投资的影响 币安获得阿布扎比成熟基金的大额投资,这类投资背后往往伴随“对赌条款”。而最关键的业绩指标无非两个:市场份额与潜在挣钱能力。 这笔钱不仅仅是资金补充,更是一种压力与承诺。在这样的背景下,加快上币节奏、覆盖不同层级用户,是极为务实的选择。 增量,增量!这才是金融秃鹫们最在乎的,不然怎么进一步吸引华尔街的老饕们? 所以能看到二圣打鸡血住在推特,能看到币安内部大调整,全员回归创业氛围,不能再躺平了。 2.链上新叙事的崛起倒逼 CEX 调整 上一轮 Meme Season 的爆发打破了“不上 CEX 就没机会”的宿命,而这背后很可能是 Solana Foundation 的战略布局: 抬高链上的天花板、削弱对 CEX 的依赖,从而掌控更大的主动权。 结果是币安原本主导的高端市场被侵蚀,而中下游用户则被链上项目和中小交易所吸走。 此外没有站队问题的中小所吃的满嘴流油,50个月的年终奖怎么来的?因为Binance没法早期上对家的项目,比如红极一时的 $Virtual 等,只能用合约蹭一下。 匆忙推出的Alpha事实上并没有挽回局面,甚至变成了对家的流量工具(Okx钱包开Alpha榜单) 3.高端定位陷入死局,币安需要破局 过去币安定位高端,导致它逐渐成为“最后一站”——一个项目如果最后才上币安,大家就觉得“已经是顶峰了”,于是散户成为接盘侠。内部上币组也变得束手束脚,担心砸了牌子。当时我曾建议搞个像 Alpha 这样的“二级板”,虽有帮助,但仍未解决主板预期过高的问题。 这个问题在本周期VC抱团哄抬物价后变得弱点极为明显,造成了币安口碑大幅恶化。VC币高估值加上上现货的溢价,已经达到了顶峰,新币全部暴跌,散户被割的奄奄一息,不得不做空自救。虽然没有看到具体数据,但我体感用户活跃度大减,散户财富流失严重。 4.现在的打法是主动降预期、重构市场秩序 币安选择大量频繁上币,就是主动把整个市场的预期和估值溢价打下来。预期降下来后,真正优质的项目才有机会在二级市场脱颖而出,不再是“币安保送”,而是让项目自己在市场中拼搏。 最近整治做市商,其实在一定程度上也是在整治项目方,别想着开盘爆割一把然后躺平。但有形的手效果终究是有限的,是下乘,用市场调节市场才是正途。 二级上线估值下降,项目方养蛊式竞争,辅以积极下架机制,散户也因此有更大的上涨空间,这比“高溢价上线直接破发”要健康得多。 5.全面调动上下游,构建闭环生态 币安如今通过 Alpha ,钱包打新,上合约和上现货已经开始成功构建生态闭环。 顶层的投资机构( @yzilabs Lab)其实过去有大量的投资项目并没能获得币安自己的上线,毕竟坑位有限。 曾经辉煌又被冷落的 @BNBCHAINZH 需要中兴,需要热点,更需要来自币安的支持,这是与Solana抗衡的最大依仗。 钱包 @BinanceWallet 更加需要独家资源扶持,这是未来的船票,也是币安最容易吹大估值的地方,不可能放弃。 但对比Okx钱包起步晚,资源少,现在不停送钱打新就有点当年滴滴大战时候一样,对比战略收益,送你们100个Ido都是小钱。 这样投资,Cex用户,项目,底层的链上资产,形成了完整的流量闭环。散户用自家钱包打新,直接从交易所买链上的 Alpha 热点,打造了一个可以源源不断制造热点的流量机器。中小交易所要在这个生态下生存,难度会越来越大。 6.币安正在用极高代价完成“抹茶化” 币安实际上是在主动承受“抹茶化”的骂名:降低门槛、稀释溢价、频繁上币。但它换来的是一个真实且去中心化的市场竞争机制。 项目不再“保送即巅峰”,而是要靠做事、靠社区、靠 street smart 在二级市场竞争。对散户而言,这也是一种更公平的造富路径。 ~~~~~~ 这不是一个动作,而是一整套连贯打法。从破局到下沉,从去中心到重构秩序,币安正在完成一次历史级的自我重构。 文中都是我自己的思考,可能有些地方有偏颇,欢迎 @cz_binance @heyibinance 点评。
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