对当今加密货币期权block交易的深入分析 比特币期权：看跌日历价差占主导地位，因为机构押注短期波动性+长期稳定性 核心策略：多笔大型交易专注于BTC看跌期权日历价差-在4月底买入80000个行权看跌期权，在6月底卖出85000个行权看跌权证。 名义价值累计超过2100万元，单笔最大交易1164万元，凸显机构资金布局。 希腊信号：Δ≈0.6-1.0（轻度看涨/对冲下行风险），Theta显着为负（-1707至-2728），表明交易者预期短期价格波动或事件驱动的市场，但需要迅速获利以避免时间损失。 波动性预期：Vega为负（-1554至-2492），表明押注于波动性回调或套利波动性期限结构（短期高波动性与长期扁平化）。 执行细节：点差（SFM）仅为3.0个基点，接近市场中间价，屏幕大小达到x14，表明流动性充足，或做市商对冲头寸。 主要发现 BTC机构走势：较大的日历价差可能是对冲4月减半后的抛售压力，同时出售远期月看跌期权以降低对冲成本，这意味着“短期谨慎，长期非悲观”的预期。 ETH策略微妙：多脚组合锁定波动溢价，反映市场预期ETH短期内难以突破前期高点，但暴跌风险也有限。 波动窗口期：两大货币交易隐含波动率回归中性判断，警惕重大宏观事件打破当前均衡！ 追踪智能货币动态，洞察市场机会！期权比特币波动