从定价到效率：Odos 如何助您守住 DeFi 交易中的成本，最大化收益

作为领先的 DeFi 聚合器之一，Odos 展示了如何通过复杂的算法和广泛的流动性集成，提升链上交易体验。

作者：Odos

编译：深潮 TechFlow

如果您在没有 DeFi 聚合器的情况下进行链上加密货币交易，可能正在白白损失收益。

去中心化金融（DeFi）的出现彻底改变了加密货币交易，为用户提供了前所未有的资产和金融产品的访问权限。然而，直接在单个去中心化交易所（DEX）进行交易可能会让用户面临价格影响、滑点、安全风险以及代币选择受限等问题，尤其是对于大额或复杂交易。

此时，DeFi 聚合器应运而生。这些平台通过将交易分配到多个流动性来源，优化价格并降低风险敞口，从而解决了单个 DEX 的交易难题。作为领先的 DeFi 聚合器之一，Odos 展示了如何通过复杂的算法和广泛的流动性集成，提升链上交易体验。

本文内容

为什么需要聚合器？：像 Odos 这样的聚合器对于 DeFi 交易者至关重要，它们能够解决价格影响、滑点和长尾资产获取等问题，同时提升交易安全性。
聚合器的差异性：不同聚合器在路由算法、流动性来源和链支持方面存在显著差异，因此它们提供的服务质量也不尽相同。
Odos 的独特优势：Odos 凭借卓越的路由算法、广泛的流动性整合、多代币交换等独特功能，以及全新的“简单交换”体验，为用户提供了最佳的交易定价和效率。

为什么需要聚合器？

在 DeFi 生态中进行交易可能非常复杂。数百个去中心化交易所提供不同的代币、费用和价格。类似于 Expedia 或 Kayak 这样的旅行平台通过比较多个航空公司和路线简化预订过程，像 Odos 这样的聚合器通过为您的交易找到最优路径，消除了交易中的不确定性。

聚合器的核心优势：

更优的定价：聚合器通过整合多个 DEX 和流动性池，确保用户获得最具价值的交易价格。
更广的代币选择：用户无需手动搜索多个平台，即可访问包括长尾资产在内的更广泛代币。
更好的用户体验：Odos 提供“简单交换”和高级路由等工具，简化交易流程，节省用户时间和精力。

在单个 DEX 上进行交易的挑战

去中心化交易所 (DEX) 是去中心化金融 (DeFi) 生态系统的重要基础设施。通过在流动性池中储备交易对代币，并利用数学定价曲线确定汇率，DEX 确保了流动性能够随时获得且无需许可。然而，DEX 的运行机制也带来了一些独特的挑战，可能会对交易产生影响。

价格影响

在单个 DEX 上进行交易时，大额交易可能会显著改变流动性池内的资产比例，从而导致不利的价格变化。这种现象被称为价格影响 (Price Impact)。

价格影响的程度通常取决于交易规模和流动性池的深度。对于流动性较深的大型资金池，即使是大额交易也仅会引起微小的价格波动。而对于流动性较浅的小型资金池，即使是中等规模的交易也可能导致价格大幅波动。

下图展示了定价曲线在典型流动性池（例如 ETH/WBTC 交易对）中的运作方式。随着交易的进行，池中资产的比例会发生变化，从而影响价格比率。

图为定价曲线的可视化示例在自动化做市商 (AMM) 模型下，流动性池的定价曲线会根据池内代币的比例动态调整，从而决定交易的汇率。来源参考此处。

滑点

滑点是指交易预期价格与实际执行价格之间的差异。快速的市场波动或网络拥堵可能导致交易以低于预期的价格完成。

代币选择受限

单个 DEX 可能无法支持所有代币，尤其是一些不常见的长尾资产，这限制了用户的交易选择。

安全风险

在多个 DEX 上交易需要重复进行代币授权，这增加了用户暴露于恶意合约或潜在安全漏洞的风险。例如，BadgerDAO 的 1.2 亿美元漏洞事件正是由于恶意代币授权请求导致的。

解决方案：DeFi 聚合器

DeFi 聚合器通过优化价格、拓展代币选择、提升安全性和简化操作流程，有效应对交易中的各种挑战。

聚合器通过与多个协议及其流动性池集成，在整个交易过程中最大限度地减少价格影响和滑点，从而为用户提供比单个 DEX 更优惠的汇率。

此外，聚合器提供了一个统一且可信的界面，减少了用户在多个 DEX 上重复授权代币的需求，从而降低了安全风险并简化了交易流程。通过聚合器，您可以轻松完成复杂交易，而无需手动切换多个平台，大大节省时间和精力。

以下是通过 Odos 路由的 ETH-to-DAI 交易示例：

聚合器自动找到最佳交易路径。来源：Odos dApp。

聚合器并非都一样

聚合器在为用户节省交易成本方面非常高效，目前市场上已有超过 50 个聚合器，每日总交易量达到 10-30 亿美元。然而，不同聚合器之间的性能差异显著。

路由算法

聚合器的核心是其路由算法。先进的算法能够将交易拆分到多个流动性池中，以最大限度地减少价格影响；还可以识别市场中的套利机会，从而优化交易价格；同时，它还能高效处理复杂的多代币交换。可以说，先进的算法就像一位经验丰富的交易员，为您寻找市场中的最佳交易机会。

流动性来源

聚合器集成的流动性来源越多、质量越高，其交易定价和资产可用性就越好。更多的流动性来源意味着找到最佳价格的可能性更高，而深度流动性池则能有效减少价格影响和滑点。

网络支持

支持多区块链的聚合器能够提供更广泛的资产覆盖，允许用户访问更多代币和交易对。此外，这些聚合器还能直接满足用户所在链的需求，无需用户花费时间在不同链之间转移资产。选择一个支持您资产所在链并能满足您交易需求的聚合器至关重要。

Odos 的领先地位

Odos 是大多数 Layer 2 网络（例如 Base、Optimism、Arbitrum、zkSync Era 和 Mantle）以及其他主要网络（如 Avalanche 和 Fantom）的领导者。例如，在 Base 网络上，Odos 的每周交易量高达 6.19 亿美元，几乎是 Base 上第二大聚合器交易量的两倍。

Odos 在 Layer 2 网络上的交易量遥遥领先，这表明其在定价优化方面具有显著优势。来源参考此处。

为什么选择 Odos

Odos 凭借其复杂的智能订单路由算法，成为顶级 DeFi 聚合器中的佼佼者。通过这一算法，Odos 能够为用户提供最佳的交易路径，确保交易定价和效率达到最佳水平。

卓越的路由算法

Odos 采用专有算法，智能地为用户寻找最优的交易路径。它能够将交易拆分到多个流动性池中，以减少价格影响，并利用不同流动性池之间的价格差异，为用户节省成本。此外，Odos 还能探索大量中介代币，在用户未直接交易的代币之间发现套利机会。

更值得一提的是，Odos 支持多代币原子交换（atomic swaps），让用户可以在一次交易中同时完成多种代币的兑换。这种功能不仅展现了 Odos 的灵活性，也提升了交易效率。原子交换是一种确保交易双方同时执行的技术，避免单方违约的风险，为用户带来了更高的交易安全性。

广泛的流动性整合

Odos 集成了超过 900 个流动性来源，覆盖了庞大的去中心化交易所（DEX）网络。其支持的 14 个兼容 EVM 的区块链，包括以太坊、Arbitrum 和 Base 等，为用户提供了无与伦比的广泛覆盖。

此外，Odos 支持超过 10 万种代币交易，几乎涵盖了所有主流和长尾资产，让用户可以轻松找到需要的交易对。

不仅仅是 DEX

Odos 的强大之处在于，它不仅考虑 DEX，还将多种 DeFi 协议纳入路由优化中。例如，Odos 可以通过 Lido 协议将 stETH 转换为 ETH，从而为用户提供更具成本效益的交易路径。它还可以利用私有流动性来源，为用户解锁更多隐藏价值。这种对复杂场景的支持，让 Odos 的路由能力远超传统聚合器。

用户友好的体验

Odos 提供了一个兼顾新手与资深交易者的友好界面。对于新手用户，Odos 推出的 Simple Swap 功能极大简化了 DeFi 交易流程。它无需用户持有原生 Gas 代币即可完成交易，并通过固定报价完全避免滑点问题，让交易更加简单可靠。

而对于资深用户，Odos 提供了高级交换（Advanced Swaps）和限价单（Limit Orders）功能。高级交换允许用户对流动性来源、滑点容差等参数进行全面配置。同时，创新的可视化工具（如桑基图）直观展示交易路径，让用户清楚了解每一步交易的执行细节。无论您是新手还是资深交易者，Odos 都能为您提供优化交易的强大工具。

准备好改变您的交易体验了吗？

在快速发展的 DeFi 世界中，使用像 Odos 这样的聚合器不仅是一个优势，更是必不可少的选择。Odos 通过提供更优的价格、简化复杂的操作流程以及提升交易安全性，帮助用户充分释放加密资产的潜力。

不要再错失收益了。今天就开始使用 Odos，解锁全新的交易体验吧！

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注意：本文仅供参考，不构成财务建议。在进行加密货币交易之前，请务必自行研究。

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