对于研究指标的朋友而言，KDJ是屌丝三宝之一，由于其随机性非常强，也就是对价格反馈在摆动指标里面最敏感，所以我个人是推荐大家不要单独使用这个指标，比较建议大家用该指标配合其他技术进行使用，因为这个指标的敏感性，在防止大家追涨杀跌，或者在与一些形态技术，趋势性指标的配合中，还是能够起到相当不错的效果的。

一 KDJ构成及意义

KDJ是一种指示“超买超卖”的指标，跟MACD不同，这类指标的最大特点是有上下的界限。

KDJ指标，是由K，D，J三根线，以及0-100的数轴线组成的，公式我就不写了，参数一般是（9，3，3），可以修改，数字越大，指标越不敏感。如下面黄金的一张KDJ图：

1.按对价格的敏感程度，J线最高，D线次之，最不敏感是K线，意思就是，比如价格上涨，首先会跟随上涨的，是J线，以此类推。

2.KDJ会在0-100内穿行，但是偶尔也会出现J线在100以上，0以下的负数值。

3.该指标也是价格先，指标后，价格决定指标，其一些固有特点上，会使得指标的状态，运行方式上，能够起到一些预示价格的作用，用法也就随之产生。

4.在MACD,RSI,KDJ等一系列同属性指标里面，KDJ是最敏感的摆动指标，其单独作用力并不好，我建议是和其他的一些技术想结合，效果会更好。

二 基本用法：

1.看超买超卖

80轴以上是超买区域，20轴以下是超卖区域。

超买区域要注意回落，超卖区域要注意反弹风险。

但其实有经验的都知道，超过80轴一直处于超买状态，行情仍然可能一直上涨不回落；低于20轴一直处于超卖状态，行情也仍然可能一直下跌不反弹，这其实就是KDJ的“钝化”，其意义并不算太大，所以我一直强调，KDJ需要和其他技术指标或者其他分析技术联合使用，才可以发挥这个指标的长处。

那么超买超卖的意义究竟在哪里，如果这么不靠谱的话，当然是“提醒”，进入超买区域，尽量就不要追多了，进入超卖区域，是不是就尽量不要追空，现实意义中，这也是非常有参考价值和实际意义的。

如果出现了“钝化”，则暂时不参考KDJ指标，以其他指标为主。

1.看交叉

其实跟MACD一样，KDJ也是有金叉死叉的，但是由于指标的敏感度，所以金死叉相对于MACD而言更容易形成，运行速度也快，相对也就可信性降低。

（1）如果要看死叉，尽量是三线交叉的地方，是在80轴以上，会更加好一些，越高自然是越好的；

（2）如果要看金叉，尽量是三线交叉的地方，是在20轴以下，会更加好一些，越低自然是越好的；

（3）不久之后的二次金叉，或者二次死叉也会更加可信一些。

（4）时间级别越高自然效果也是越好的。

随便看个ETH小时线

随便一个阶段的KDJ就能告诉你，这个指标的随机性在80~20以内是很大的，金死叉的效果也并不是那么好，只有在超买超卖区间时才有一定的参考意义。这个指标最大的意义，并不在于提示买卖，而是告诉你目前运行的位置，在真正的交易中，这个指标除了同样的几个摆动指标之外，是百搭的，跟其他的比如趋势指标，均线，布林，瀑布线，其他的一些分析方法，比如形态学等，都是非常良好的补充。

KDJ在20以下的极弱区域运行的时间越长，发出的金叉信号越可靠。

特别是上升角度大、快速脱离20线的金叉，是脱离底部的重要信号。（一般情况下，J值连续3天小于0时，往往会出现短期底部。）

大级别KDJ高位蕴含大机会，小级别小机会：月KDJ低位，蕴涵有大行情；周KDJ低位，蕴含有中级行情；日KDJ低位，蕴含有短线行情。月KDJ酝酿月线级别的大行情。同理，月KDJ高位，隐患大风险；周KDJ高位，蕴含有一轮中级下跌；日KDJ高位，会面临短期风险。一般而言，普通投资人用得最多的是日KDJ和60分钟KDJ，60分钟KDJ低位金叉，一般上涨8-12小时左右。当30分与60分KDJ高位死叉，会有几天的回调，要等30分60分金叉时才能买进。

2.看背离

与MACD指标一样，KDJ指标的背离技术形态也是极其重要的和有效的。

KDJ指标的曲线背离定义就是：当KDJ指标的曲线走势方向与市场价格的走势方向形成了背道而驰。背离有两种：顶背离和底背离。

通过分析KDJ指标与股价运行结构的背离走势，是判断股价趋势当前属于顶、底位置最为实用的一种分析手段。

顶底背离的概念如下：

当股价创出新高，而KD值没有创出新高，即为顶背离；

当股价创出新低，而KD值没有创出新低，即为底背离；

当股价没有创出新高，而KD值却创出新高，也属于顶背离号；

当股价没有创出新低，而KD值却创出新低，也属于底背离。

因此，顶背离现象的出现表明了市场价格将要在高位发生中短期下跌的逆转信号，也是一种卖出信号。底背离现象的出现表明了市场价格将要在低位发生中短期上升的逆转信号，也是一种买入信号。

要明确学习这个指标的实际意义，在于学习一种补充指标，学习一种信号足够敏感的搭配方案。任何指标都只是反映了当前市场中的一部分信息，熟练掌握后，应该在实际下单中参考多种指标以后进行综合判断。喜欢的朋友可以点赞收藏加关注，或者分享给其他小伙伴们，您的支撑是我们分享的源动力。