前言

每日币经联合Wequant，推出量化策略系列文章第二期。希望大家在大风大浪中也能轻松套利。

 

【声明：原文发布于知乎“wequant”专栏，作者WeQuant-Jason】

 

【文章内容仅供参考，不代表每日币经观点，更不是投资建议，以此交易，后果自负】

正文
 

ROC变动率指标，通过分析一段时间内K线的涨跌幅，来分析K线的变化节奏，从而预测未来的价格走势。

 

ROC指标是查拉尔和福雷德两人在“Stock Market Trding Systems”一书中最先提出的，它结合了RSI、W%R、KDJ、CCI等指标的特点，同时监测价格的常态性和极端性两种走势，从而比较准确把握买卖时机。ROC指标作为测量价位动量的一种方法。就是用当日的收盘价与若干天前的收盘价比较所得的差，再与若干天前收盘价的比率，来测量目前价格所处的位置。

 

计算公式（以日为单位举例）

 

ROC = [（最新的收盘价-N天前的收盘价）/ N天前的收盘价] * 100

 

解释

 

N： 回看的时间窗口

 

使用方法

 

简单来说，ROC就是一段时间（N周期）价格的变化率。通过对变化率的分析，找出价格的波动，衡量价格移动的动量、衡量多空双方买卖力量的强弱,达到分析预测价格的趋势及是否有转势的意愿的目的。

 

（1）    ROC的正负表示涨跌

 

ROC大于0，表示价格在N周期时间内处于上升趋势；反之，若小于0，则处于下降趋势。在上升趋势中买入，在下降趋势中卖出。

 

（2）    ROC绝对值大小表示趋势的强弱

 

ROC的值距离0越近，趋势越弱，距离越远，趋势越强。可以通过经验或者统计，来找到ROC的上下边界。当ROC超出此边界时，未来价格有可能反转，应当尽早做出方向操作。

 

（3）    ROC指标与价格的背离

 

如果从高向低ROC曲线出现两个依次下降的谷，而此时，价格却出现新的高峰。这就是背离，是卖出的信号。同理，ROC从低向高形成依次上升的两个峰，而此时，价格却出现了新的低谷。这是买入信号。

 

优点

 

ROC可以反映一段时间内价格变化的方向，同时也能反映趋势的强弱。既能帮助判断趋势的形成，作为突破指标，也能帮助发现趋势的结束，作为反转指标。

 

缺点

 

ROC指标非常敏感，可能会出现经常在0线附近摆动的状况。使用ROC做为反转指标时，超买超卖线的设置比较困难，不同标的品种、不同的时间段，都有着不同的特性，很难确定。

 

回测

 

回测参数如下：

 

时间段：2016-10-01至2017-07-01

 

回测频率：1d

 

回看时间窗口：14（天）

 

交易规则：

 

当ROC指标大于0时买入，小于0时卖出。

 

回测结果如下：

 

此ROC策略使用的是最简单的用法。参数N设置为14，即判断当前价格与2周前的收盘价的变化率。大于0时买入，小于0时卖出。策略基本与benchmark收益相同，但是波动率更小一些，产生了部分阿尔法收益。

 

这里只是ROC最简单直白的用法。为了增强信号的准确性，可以加入其它一些判断。比如，ROC曲线在0之上并且有向上趋势时才买入，在0之下且有向下趋势时才卖出。或者引入ROC的均线，用ROC与其均线的交叉来作为买入卖出信号等等。

 

总结

 

ROC指标既可以用来做为趋势突破指标，也可以用来作为超买超卖的震荡指标。但是，ROC的超买超卖线很难界定，不同产品不同周期有着不同特性，需要结合历史经验或者其他指标（如ROC均线、 AR指标等）共同使用。

 

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